Фундаментальный подход к анализу рынка

Основное различие между техническим анализом и фундаментальным состоит в том, что фундаментальный анализ учитывает как факт, что валютные котировки являются отражением предложения и спроса, которые в свою очередь зависят от фундаментальных характеристик экономической системы. Последователи же технического анализа говорят, что причину в колебаниях курсов валют вообще не стоит искать, а просто анализировать, опираясь на текущий курс. Технический анализ в основном занимается небольшими интервалами времени, от минутных до недельных. На небольших таймфреймах фундаментальный анализ, за исключением одного его вида – игры на новостях, как таковой бессмыслен, так как фундаментальные сводки, как правило, выходят достаточно редко.

В случае если анализ имеет целью прогноз долгосрочной динамики на Forex, тут уже нужно проводить исследования глубинных первопричин изменения котировок валют. Только данный анализ позволит предсказать перспективы динамики предложения и спроса на валюты.

Главный минус фундаментального подхода Форекс – его математическая сложность. Достаточно просто отследить 10 источников колебаний, являющихся следствием изменения единственного фундаментального показателя. Когда же самих фундаментальных показателей оказывается больше тридцати только по отдельно взятому региону, у каждого из них есть свои взаимосвязи и многие из таких связей являются рефлексивными, тогда Вам уже не обойтись без небольшой команды профессиональных исследователей. По этой причине фундаментальным анализом Forex при прогнозировании динамики курсов пользуются 10-15% игроков, более того, большая часть из них владеет фундаментальным анализом поверхностно. Кроме того, фундаментализм бесполезен для краткосрочной торговли, а, следовательно, его использование лимитирует объем Вашего капитала. Вам попросту может не хватить денег на случайные убытки по долгосрочной позиции.

Forex – последний островок стабильного бизнеса во время мирового экономического кризиса

Часто, в слово Форекс вкладывают не тот смысл, что был первично в него заложен, а напрямую отождествляют его со спекулятивной торговлей по механизму кредитного рычага через главных участников Forex, как то дилинговые компании или коммерческие банки. В России имеется ряд тонкостей в финансовом и налоговом законодательстве, который юридически не позволяет дилерам осуществлять любые услуги в сфере финансов. Поэтому все дилинговые компании работают, опираясь на лицензию на осуществление букмекерской деятельности. Обычно процессы маржинальной торговли и обмена валют принято отождествлять. При использовании слова Форекс почти всегда речь идёт о маржинальной спекулятивной торговле. Нередко звучат призывы «зарабатывать на Forex». Такой призыв задействует двусмысленность понятия «зарабатывать деньги». Вроде бы, это работа по найму с оговоренной оплатой труда. С другой стороны, это получение всякой прибыли, например, дохода от предпринимательской деятельности. Торговать на Форексе, это не значит работать на фиксированную заработную плату. Торговля на Forex — это бизнес. А в бизнесе нет оговорённой ставки и графика. Кроме того, во всяком бизнесе существуют определённые риски, которые могут привести не только к уменьшению дохода, но даже получению убытков. В любом учебнике по финансам написано, что чем бизнес доходнее, тем большие риски он подразумевает. Использование принципа финансового рычага ведёт не только к увеличению прибыли от торговых сделок, к увеличению темпов роста капитала, но и к многократному повышению риска потерь.

Маржинальная торговля имеет ряд очевидных плюсов для трейдера. К примеру, начальный капитал может быть относительно небольшим. Потенциальная возможность преумножения капитала очень велика, но сочетается вместе с высокими рисками потерь. Операции однотипны, поэтому не требуется обязательное разрабатывание новых навыков или ходов. Нет понятия конкуренции как таковой. Нет боссов и подчиненных. Всё это делает торговлю на Forex привлекательной для инвесторов с маленьким стартовым капиталом. Сегодня есть возможности почувствовать рынок на учебном счёте, с виртуальными деньгами. Но к «результатам» в этой виртуальной торговле нужно отнестись весьма критично и осторожно. Подобные счета обычно «живут» пару недель. За такое время Вы не можете отследить все возможные ситуации на рынке. Многие начинающие трейдеры при этом видят лишь то, что хотят увидеть — скорость и лёгкость увеличения начальных средств. Проигрыши сразу забываются: я же новичок. Успехи напротив, запоминаются: даже новичок смог быстро «разбогатеть», тут, кажется, всё так просто, что можно уже прямо сегодня начинать зарабатывать деньги.

В каждом бизнесе есть вероятность того, что некоторая операция случайно окажется прибыльной. Чтобы прибыль была не случайно, а постоянно, требуется целостное понимание, как законов экономики в целом, так и особенностей рассматриваемого типа бизнеса. Кроме того, необходимо выбрать для себя и хорошо освоить приемлимые методы контроля за рисками. Только при соблюдении этих законов и ограничений торговля валютой в смысле рисков становится сопоставима со всяким другим видом бизнеса. При этом нужно помнить о том, что и её доходность неизбежно понижается до того же уровня. Часто встречаются предложения инвестировать в торговлю на Форекс. На самом деле, такое предложение, в принципе, не корректно. На Forex не существует чётко регламентированных правил и расписания сессий, само понятия Форекса является абстрактным. Торгуемые валюты (в отличие от акций, облигаций) не имеют под собой собственной доходности, которая была бы не связана с курсовыми колебаниями на самом рынке валют. Хотя, можно получить прибыль от положительного свопа, тем не менее, гарантированная доходность несопоставима с рисками отрицательной динамики валютного курса.

Управление капиталом. Стратегии на Форекс

Martingale (Мартингейл).
Стратегия Martingale (мартингейл) подходит для биржевых тактик, при которых за рядом маленьких убыточных сделок должна произойти операция с крупной прибылью, которая в принципе может перекрыть потери от серии неудачных операций. При этом методика повышает вдвое объём реализуемых контрактов следом за каждой убыточной сделкой, и так пока не наступает плюсовая.

Anti-Martingale (Анти-Мартингейл).
Основная идея метода заключается в том, что когда система имеет свойство выдавать периодические серии выигрышей, то эту особенность можно использовать для увеличения потенциального дохода. Так, тактика удваивает количество заключаемых операций после очередной последовательной доходной сделки и уменьшает количество торгуемых контрактов до заданной величины, если предыдущая торговая операция была проигрышной. Следовательно, если схема входит в «черную полосу», она приносит малые потери, а если в «белую», большой доход.

Maximum Favorable Excursion (Максимальное благоприятное отклонение).
Использование тактики Maximum Favorable Excursion позволяет повышать объем заключаемых операций, когда состояние рынка движется в нужном для вас направлении. Таким образом, например, при возрастании курсов, находясь на длинной позиции, вы можете добавить к вашей текущей позиции некоторый заданный вами объём. Данное добавление случится после заданного вами параметра движения рынка. С таким увеличением размера позиции вы имеете возможность при относительно низком риске заметно увеличить возможную прибыль.

Drawdown Support (Увеличение при просадке).
Стратегия Drawdown Support увеличивает объём вашей сделки, когда рынок движется в обратную сторону, по отношению к установленной Вами позиции. Данный алгоритм подойдёт тем стратегиям, для которых характерно первоначальное движение рынка против позиции и следующее за этим изменение движения в её сторону, и конечное завершение позиции в плюсе. Получается, что эта методология является зеркальной противоположностью техники Maximum Favorable Excursion. Поэтому техника наращивает число торгуемых раций в ожидании поворота рынка.